Empréstimos de receita são dinheiro rápido a um preço

Uma forma crescente de financiamento baseado em receita pode financiar o impulso de marketing ou um impulso de inventário para os comerciantes de comércio eletrônico capturar oportunidades de crescimento. Mas “os avanços em dinheiro do comerciante” geralmente são caros e não são adequados para todos os negócios.

As empresas de comércio eletrônico experimentam altos e baixos. Os avanços em dinheiro do comerciante tendem a funcionar melhor quando os comerciantes estão em alta.

Um adiantamento em dinheiro do comerciante (MCA) é um empréstimo, um pagamento fixo, que o mutuário concorda em pagar por meio de uma porcentagem fixa de receita.

De acordo com Aidan Corbett, CEO da Wayflyer, um provedor de empréstimo da MCA e empréstimo, três características distinguem os MCAs de outros tipos de financiamento:

• Resultados alinhados entre o credor e o comerciante,
• Reembolso baseado em receita,
• Velocidade e facilidade de aprovação.

Cada um pode ser benéfico, mas com trade-offs.

Incentivos alinhados

Os MCAs diferem de uma dinâmica tradicional de credor-corredor. O reembolso do provedor depende do desempenho da receita do comerciante. Ambos têm um interesse compartilhado em sucesso.

“Estou tomando cuidado para não dizer mutuário e credor”, disse Corbett, enfatizando que ambos os lados se beneficiam apenas se o comerciante tiver um bom desempenho.

Nos Estados Unidos, os MCAs geralmente não são garantidos e não regulamentados. Se um negócio falha completamentea empresa que fornece o avanço pode perder seu investimento. Os financiadores da MCA procuram empresas saudáveis ​​e em crescimento.

A idéia de resultados alinhados é uma tendência mais nova. Os MCAs anteriores pareciam empréstimos do dia de pagamento, mas as melhores ofertas de 2025 enfatizam um modelo de parceria destinado a crescimento sustentável com taxas transparentes.

Reembolso baseado em receita

Os mutuários pagam os MCAs através de uma parcela de vendas diárias ou semanais, não pagamentos mensais fixos. A participação varia, mas normalmente é de 10% a 25%, de acordo com relatórios publicados.

Corbett deu o exemplo de uma empresa de comércio eletrônico recebe um adiantamento de US $ 100.000. O reembolso pode totalizar US $ 106.000, com a diferença de US $ 6.000 representando a taxa do provedor. Se as vendas diárias forem fortes, o reembolso é rápido. Se o derramamento de vendas, os pagamentos diminuem a velocidade.

Essa estrutura é atraente para lojas de comércio eletrônico com receita previsível e crescente. Mas isso também significa que o reembolso pode começar antes que os negócios colham o benefício monetário do capital emprestado, especialmente para campanhas de marketing de estoque ou de longo prazo.

Aprovação rápida

Os MCAs são rápidos. As empresas de comércio eletrônico podem se qualificar dentro de dias após o fornecimento de histórico de vendas e um plano para usar os fundos. Normalmente, não há requisito de garantia nem verificação formal de crédito.

Corbett disse que a Wayflyer procura em culturas marcas com um amplo mix de produtos e altas taxas de reordenação. Lojas com forte e consistente Retorno sobre gastos com anúncios e eficiente Aquisição de clientes Táticas também são candidatos favoráveis.

Caso de uso da MCA

Considere uma empresa de comércio eletrônico que vende produtos de organização doméstica com receita constante e o ano todo. A empresa lançou recentemente uma nova linha de kits de armazenamento modular. A resposta inicial do cliente é forte. As taxas de conversão estão em alta e as campanhas de teste estão retornando um ROAS de 4: 1.

Um blog de melhoramento da casa com mais de 500.000 leitores oferece aos negócios um posicionamento premium de duas semanas. O canal que funcionou bem para o comerciante, mas a compra de US $ 30.000 é sensível ao tempo e a empresa não tem dinheiro disponível.

Um empréstimo tradicional não chegará a tempo. Em vez disso, o fundador usa um MCA de US $ 30.000, concordando em pagar US $ 36.000 por meio de deduções diárias da receita.

O aumento estimado da aquisição de clientes e valor de longo prazo do cliente mais do que compensa o custo de financiamento.

É um bom caso de uso. O MCA financia uma oportunidade específica de alto retorno, com retorno relativamente previsível.

Custos

As taxas da MCA – “taxas de fatores” – podem ser altas. Por exemplo, uma taxa de fator de 1,2 em um adiantamento de US $ 50.000 significa que o comerciante deve US $ 60.000 no total, independentemente do período de pagamento. Um retorno de seis meses pode exceder 24% de juros anuais efetivos.

Ainda assim, Corbett disse que o mercado da MCA para comércio eletrônico se tornou mais competitivo, e alguns fornecedores agora oferecem taxas comparáveis ​​a empréstimos a termos, principalmente para empresas fortes.

Ele aconselha os comerciantes a comprar por aí, evitar taxas de originação excessiva e nunca tomar um MCA com interesse efetivo exorbitante. O dinheiro rápido não deve superar o planejamento financeiro sólido.

Dependência

Os MCAs podem reduzir o fluxo de caixa antes que os ganhos se materializem. Como os pagamentos estão ligados à receita, não ao lucro, eles podem corroer as margens rapidamente.

Considere uma loja de comércio eletrônico com uma margem bruta de 35%. Se os custos de aquisição de clientes forem 10%, as taxas de processamento de pagamento são de 2%e a taxa de pagamento da MCA é de 20%, a empresa mantém apenas uma margem de 3%.

Esse lucro bruto da RAZOR dificulta o crescimento do financiamento próprio ou mesmo para cobrir as despesas operacionais. O comerciante pode então confiar em sucessivos MCAs, caindo em um ciclo de empréstimos.

No entanto, usados ​​estrategicamente, os MCAs podem financiar oportunidades oportunas de crescimento. Graças a Wayflyer, Shopify Capital, Stripe Capital e empresas similares, os MCAs são cada vez mais comuns e benéficos.