A maioria dos americanos possui 1 apólice de seguro de vida. Por que o presidente da SEC, Paul Atkins, e sua esposa possuem 54?

Paul Atkins, Presidente Donald Trump’s Nomeado Para presidir a Comissão de Valores Mobiliários, é um onívoro financeiro. Ele tem equidade na gigante da tecnologia chinesa Alibaba, participações em empresas de criptografia e apostas em empresas de capital de risco. E ele também possui um portfólio abaulador de apólices de seguro de vida: 54 para ser exato, que ele mantém com sua esposa e família.

Isso está de acordo com uma divulgação de ética recente, que deve ser concluída pelos chefes de agência (a Atkins provavelmente será confirmada como presidente da SEC nesta semana), membros do Congresso e outros funcionários de alto nível.

Para colocar em contexto as 54 apólices de seguro de vida dos Atkins, em 2023, havia pouco menos de 260 milhões de políticas ativas nos EUA, de acordo com Para o Conselho Americano de Seguradoras da Vida – mais que um, em média, para todos os adultos americanos. Enquanto isso, as apólices de seguro de vida representavam quase 10% do patrimônio líquido de Atkins, que Bloomberg Coloca pelo menos US $ 327 milhões.

A decisão de Atkins de acumular dezenas de apólices de seguro de vida confunde até alguns especialistas.

“Não faria sentido que um indivíduo tivesse 20, 30, 40, muito menos 50, políticas da vida universal em sua própria vida”, disse James Carson, professor da Universidade da Geórgia que pesquisa no mercado de seguros, disse Fortuna. Por que, então, Atkins possui tantos?

Fortuna Entrou em contato com a Atkins para comentar a empresa de consultoria Patomak Global Partners, onde ele é CEO, mas não recebeu uma resposta.

Morte e impostos

Talvez as dezenas de apólices de seguro de vida do presidente da SEC sejam um veículo para reduzir os impostos que ele deve, disse Timothy Harris, professor de economia da Universidade Estadual de Illinois, disse Fortuna.

Existem dois tipos principais de seguro de vida: termo e todo. As políticas de termo estão em vigor por um período fixo de, digamos, 20 ou 30 anos. Este último permanece em vigor para a vida de um segurado. Cada uma das 54 políticas de Atkins está em toda a categoria, ou uma variação conhecida como “universal”.

O seguro de vida inteira combina uma conta poupança com um pagamento de morte. Os segurados depositam dinheiro em sua conta e recebem juros diferidos por impostos. Quando eles morrem, os beneficiários recebem o dinheiro economizado, os juros e o montante fixo. “É menos sobre garantir a morte prematura e é mais um veículo de investimento”, disse Harris.

Para aqueles que não atingiram suas contribuições para veículos de aposentadoria mais tradicionais, como 401 (K) se Roth IRAS, os planos de seguro de vida inteira não são os melhores investimentos, disse Harris. Mas “para altos ganhadores que já esgotaram todos os benefícios de um 401 (k), você pode recorrer a essas apólices de seguro de vida inteiras ou universais para tentar contornar alguns dos impostos”, acrescentou.

Finanças complexas – ou uma aposta especulativa

As apólices de seguro de vida de Atkins não são “uma coisa normal”, disse Patricia, professora da Faculdade de Negócios da Universidade Estadual da Flórida que estuda gerenciamento de riscos e seguros, disse Fortuna. Mas pode haver uma explicação além dos impostos, disse ela.

As finanças do presidente da SEC são complexas. Ele tem várias relações de confiança, faz parte do conselho de várias empresas e é CEO da consultoria financeira Patomak Global Partners. As empresas geralmente concedem aos funcionários ou aos membros do conselho de apólices de seguro de vida, disse ela. “E faria sentido ter políticas escritas especificamente para pagar a cada uma dessas relações de confiança”, acrescentou.

Mas Carson, professor da Universidade da Geórgia, acredita que as dezenas de políticas refletem outra coisa: uma decisão de Atkins de comprar o seguro de vida de outras pessoas.

Tais transações não são incomuns. Em alguns casos, um detentor de políticas pode decidir que os prêmios são muito caros ou que eles não precisam mais deles para oferecer entes queridos. Aqueles que desejam despejar seu seguro de vida podem vendê -lo de volta à empresa que o emitiu por um “valor de rendição”, ou um preço de recompra.

Os vendedores de políticas podem, no entanto, optar por vender para terceiros que oferecem mais do que o emissor original. Nesses casos, o terceiro continuaria pagando os prêmios da política e, se o vendedor original morrasse, recebesse o ganho inesperado. Aqueles que compram a apólice de seguro de vida de outra pessoa estão apostando na vida de uma pessoa. Essa pessoa morrerá em breve para fazer com que a dor de curto prazo das taxas mensais ou anuais valha a pena?

Carson está convencido de que é por isso que o Atkins tem 54 apólices de seguro de vida. “Esse cara gosta claramente de ter um grande conjunto de investimentos variados”, disse ele. “E eu acho que esses são investimentos.”

Ele apontou para a variedade de emissores no documento de divulgação da Atkins, bem como a variação no valor das apólices de seguro de vida. Alguns valem ao norte de US $ 1 milhão e outros estão entre US $ 1.000 e US $ 15.000.

Atkins está atualmente em frente ao Senado em uma audiência de confirmação na quinta -feira. Ele planeja ou já despojou grande parte de suas participações, mas não de suas apólices de seguro de vida, de acordo com um acordo de ética.

Esta história foi originalmente apresentada em Fortune.com