Fundador de startups de regras do júri, Charlie Javice, culpado de fraudar o JPMorgan Chase

Um júri de Manhattan emitiu na sexta-feira um veredicto de culpa contra Charlie Javice, o CEO de 33 anos que enganou JPMorgan Chase a comprar sua startup de empréstimos para estudantes e foi acusado de uma série de acusações relacionadas a fraudes. As acusações têm uma sentença máxima de 30 anos e Javice será sentenciado nas próximas semanas.

O veredicto contra Javice, que não se posicionou durante o julgamento, ocorreu após aproximadamente quatro horas de deliberação do júri.

O veredicto terminou cerca de cinco semanas de testemunho, onde os promotores alegaram que Javice, e o co-réu Olivier Amar, mentiu e criou dados falsos de clientes para vender sua empresa de ajuda financeira Frank em 2021.

Em 2017, Javice fundou Frank, que teve como objetivo ajudar os alunos a preencher o complexo aplicativo gratuito para formulários federais de ajuda para estudantes. Quatro anos depois, Javice era uma querida de 28 anos de mídia, que apareceu frequentemente na CNBC e fez a lista da Forbes 30 menores de 30 anos, quando vendeu Frank para o JPMorgan Chase por US $ 175 milhões.

O JPMorgan Chase afirmou que comprou Frank acreditando que tinha quatro milhões de clientes, mas depois descobriu que tinha cerca de 300.000. O banco percebeu seu erro em janeiro de 2022, quando enviou e -mails de marketing a um lote de 400.000 supostos clientes da Frank. Apenas 28% dos e -mails foram entregues e apenas 1,1% foram abertos, de acordo com o processo do JPMorgan Chase contra Javice.

O Banco alegou que Javice, juntamente com o co -réu Olivier Amar, diretor de crescimento de Frank, usou um cientista de dados para criar milhões de contas falsas de clientes que costumava enganar o JPMorgan Chase. O banco acabou desligando o site de Frank em janeiro de 2023, apenas algumas semanas depois processando Javice no Tribunal Distrital de Delaware.

Em abril de 2023, o caso deu uma guinada mais séria quando o Departamento de Justiça e a SEC processado Javice, acusando -a de acusações criminais separadas de conspiração para cometer fraudes de arame e bancos, fraude eletrônica e fraude bancária, cada uma com uma sentença máxima de 30 anos de prisão, de acordo com o processo. Ela também foi acusada de uma acusação de fraude de valores mobiliários, que carrega uma sentença máxima de 20 anos de prisão.

O julgamento

O julgamento de Javice e Amar durou seis semanas e incluiu uma estrela exibida por Marc Rowan, CEO e co-fundador da Apollo Global Management. Rowan investiu em Frank e até se sentou no conselho da empresa. Rowan, uma testemunha de defesa, disse que investiu em Frank porque achava que Javice e sua equipe “pareciam excelentes”, Bloomberg relatado.

Rowan também apoiou as reivindicações de defesa sobre os números de usuários porque Frank contava como clientes qualquer pessoa que veio ao site, de acordo com a história. “Usuários, clientes, visitantes do site: um e o mesmo”, Rowan, que citou sua experiência em investir em Yahoo e AOL. “Estou bastante acostumado a esses termos sendo usados ​​de forma intercambiável”, disse ele.

O júri começou a deliberar o destino de Javice e Amar na quinta -feira. O promotor Nicholas Chiuchiolo disse aos jurados na quarta -feira que Javice e Amar venderam Frank por US $ 175 milhões “em mentiras. Repetidas vezes, eles lançaram como seus negócios conseguiram adquirir mais de 4 milhões de clientes envolvidos”, de acordo com uma transcrição do tribunal.

Chiuchiolo afirmou que os quatro milhões de clientes de Frank “foram criados. Literalmente criado por um programa de computador. Os quatro milhões de clientes de Frank não existiam”. Ele acrescentou que, após a venda de Frank em setembro de 2021, Javice e Amar se tornaram multimilionários enquanto “JPMorgan recebeu uma planilha com nomes falsos”.

Jose Baez, advogado de Javice, respondeu que o contrato que o JPMorgan assinou para comprar Frank definiu dados do cliente, mas não incluiu nenhuma promessa sobre o número de usuários que Frank entregaria, Bloomberg disse.

Baez afirmou que o JPMorgan Chase tinha outros motivos para comprar a startup. O banco, durante o verão de 2021, passou várias semanas em due diligence estudando as finanças e usuários de Frank. Acredita -se que o banco tenha apressado o acordo porque pensou que Bank of America estava procurando comprar Frank.

Jamie Dimon, presidente e CEO do JPMorgan Chase, também teve um interesse pessoal na aquisição da Frank e se reuniu com Javice cerca de três semanas antes do banco conquistar o acordo. Dimon ficou “muito entusiasmado” com as transações e disse a Javice em julho de 2021 que o JPMorgan deveria “fazer o acordo”. Fortuna tem relatado.

O caso do governo contra Javice foi “incrivelmente falho”, disse Baez em seu argumento final. O JPMorgan Chase, um dos adquirentes mais ativos da FinTech, “sabia exatamente o que estavam comprando. Eles negociaram. Eles sabiam exatamente quem – o que exatamente eles queriam e, às vezes, os motivos para o que eles queriam não foram necessariamente o que disseram a eles”, disse Baez.

Esta história foi originalmente apresentada em Fortune.com