A recessão pode acelerar ou desacelerar quando você recebe sua herança – os especialistas dizem que esses são os enormes fatores decisivos

• É projetado que US $ 84 trilhões serão transmitidos na ‘grande transferência de riqueza’ Até 2045 – mas a linha do tempo poderá mudar se uma crise econômica chegar. Os economistas do JPMorgan aumentaram a probabilidade de uma recessão nos EUA este ano até 40% – aqui estão os fatores decisivos que os especialistas dizem que influenciarão a velocidade dos presentes monetários.

Aposentados e baby boomers da América são segurando uma montanha de riqueza, mas isso vai toda mudança nas próximas duas décadas. UM possível recessão pode acelerar ou desacelerar a linha do tempo da ‘grande transferência de riqueza’, dependendo de três fatores -chave.

“As gerações mais velhas estão passando ativamente a riqueza. Essas coisas vão acontecer, seja uma recessão ou não”, Emily Irwin, chefe do centro de conselhos em Wells Fargodiz Fortuna.

Espera -se que US $ 84 trilhões sejam transmitidos das gerações mais velhas para o seu gen Xcontrapartes milenares e ge da geração Z até 2045, de acordo com um relatório de Cerulli Associates. JPMorgan economistas também projetaram Que há 40% de chance de uma recessão nos EUA este ano, como as tarifas de Trump sacudiram empresas e ações caíram. Os especialistas afirmam que uma crise pode afetar quando o dinheiro é transferido, dependendo de alguns detalhes.

Quanto tempo dura uma recessão, quão líquido é a riqueza de um indivíduo, e os objetivos vinculados a presentear afetarão a grande transferência de riqueza durante uma recessão. Especialistas financeiros dizem que realmente depende da situação específica do colaborador; Se eles querem dar dinheiro a suas famílias para apoiá -los, um período de desaceleração econômica pode acelerar o processo de transferência. Além disso, se seus ativos forem mais líquidos – e eles não precisam vender ativos, quando os mercados caíram – eles podem ser mais incentivados a transferir dinheiro mais cedo. Mas se eles estiverem presos no meio de uma recessão sem fim à vista, poderão ser desvincentizados de presentear.

O impacto de uma recessão na herança e na filantropia funciona caso a caso-mas especialistas dizem que há um claro grupo de pessoas que sairiam de uma queda vitoriosa.

“Os vencedores são pessoas que têm muita riqueza e aproveitam um mercado baixo em termos de aceleração de estratégias de presentes e a apreciação potencial que será retirada de seus bens”, Susan Hirshman, diretora de gerenciamento de patrimônio da Schwab Conselho de riqueza, diz Fortuna. “As pessoas que podem ser mais desafiadas são aquelas cuja riqueza excedente não é extrema e está preocupada com o fato de um mercado diminuir e os custos de saúde aumentando significativamente”.

Razões pelas quais os mais ricos podem acelerar sua transferência de riqueza

A geração silenciosa e os baby boomers podem estocar riqueza, mas quando os problemas financeiros de outra pessoa chegam perto de casa, eles podem estar dispostos a dar mais rápido. Irwin diz que as doações baseadas em objetivos podem puxar as cordas do coração dos doadores-especialmente durante uma recessão.

“Vimos nos últimos anos (que) os indivíduos têm uma propensão a querer doar seu dinheiro, seja para a próxima geração ou outras organizações de caridade”, diz Irwin. “Muitas vezes, esse objetivo está ligado a algum tipo de impacto pessoal, familiar ou comunitário. E o pessoal pode ser: ‘Está na hora. Quero fazer o bem (em) o impacto da família, quero realmente aliviar algum estresse financeiro na geração em ascensão e na comunidade.'”

Por outro lado, aqueles que podem sentir que seus fundos não podem sustentar durante uma recessão podem evitar abrir suas carteiras.

“Por outro lado, (se) vemos a recessão atingida de uma maneira que há mais ativos de mercado diminuindo, então podemos obter uma estratégia de presente mais lenta, porque a geração de doadores pode sentir que seu portfólio foi realmente afetado”, diz Irwin.

Com base no raciocínio por trás do dinheiro do presente, Irwin diz que uma recessão manteria a linha do tempo projetada ou aceleraria doadores abastados. Se uma geração mais velha vê seu membro da família lutando para sobreviver com salários estagnados e preços crescentes, eles poderão transferir dinheiro mais cedo. Mas há outra contingência baseada no tempo em doar: quanto tempo dura uma crise econômica e se eles têm tempo para se recuperar.

“A chave é (o) período de tempo. Quando entramos em recessão, para pessoas que têm grande riqueza, há oportunidade. Podemos transferir ativos quando estiverem em baixo valor, temos tempo para a recuperação e apreço futuro para serem transmitidos à propriedade e presentes isentos de impostos”, diz Hirshman. “Há um benefício para os mercados que caem, se você tiver tempo e riqueza.”

O consultor da Schwab acrescenta que, para aqueles que não são tão ricos, a verdadeira preocupação é ter tempo para recuperar. Se uma recessão se arrastar por anos e um doador não tiver certeza de quando o mercado pode ser transmitido para o ar, eles provavelmente atrasarão a presença ou adiarão completamente até que eles falecessem. A principal prerrogativa é garantir que eles sobrevivem à sua riqueza e não sejam atingidos com custos surpresa que os levam ao chão.

A liquidez também joga a mão na velocidade da grande transferência de riqueza durante uma recessão. Se o dinheiro de um indivíduo estiver amarrado em ativos não líquidos-como imóveis, carros e arte-eles podem evitar doar um pedaço de sua riqueza. Aqueles que têm dinheiro principalmente em mãos, contas bancárias estocadas, fundos mútuos e contas do mercado monetário podem estar mais inclinadas a dar mais cedo.

“O mais importante é não ter que vender seus ativos em tempos de extrema crise no mercado. Você permanece investido, para que, quando o mercado se recupere, você estará lá para participar”, diz Hirshman. “O que dizemos é realmente importante olhar: sou líquido? Tenho dinheiro suficiente disponível para poder apoiar minhas despesas e suportar uma desaceleração no mercado?”

Esta história foi originalmente apresentada em Fortune.com